Afinal, o que é gerenciamento de risco? É muito comum que pessoas se interessem pelo mercado financeiro em razão das possibilidades de lucros, sejam eles elevados ou menores. O fato é que, nem todos procuram entender que muito antes de se dedicar a aprender como lucrar nos diversos mercados que existem, é preciso prioritariamente saber como administrar os riscos. Isso mesmo, a gestão de riscos deve ser a primeira lição a ser aprendida, até porque, tudo o que envolve capital, isto é, dinheiro, possui riscos. A máxima “quanto maior for o investimento em um único tipo de ativo ou empresa, maiores serão as chances de perdas”, também faz parte deste contexto tão complexo e amplo, que através deste presente artigo, iremos esclarecer.
Definição de gestão de risco
Gostamos de dizer que todo operar, seja ele um novato ou mais experiente, deve dar toda a atenção possível para a gestão de riscos. Logicamente que os riscos vão variar de acordo com o tipo de ativo, modo de operar e perfil do trader. O conceito básico de nossas formulações (voltaremos a isso com mais detalhes nos próximos dias) está ligado ao fato de que em todo investimento existe um “compromisso” entre desempenho e risco. No entanto, a lógica é a mesma, promover ações que visem minimizar o quanto possível as chances de perdas ou os chamados “prejuízos”. A expressão “gestão de riscos”, ou “gerenciamento de riscos”, é uma tradução do termo em inglês “Risk Management”.
Em um contexto geral, podemos dizer acerca do risco que este pode ser entendido como a quantia e a probabilidade de enfrentar uma perda ou uma série de perdas que você poderia perceber ao negociar posições nos mercados globais. Sem a existência do gerenciamento de riscos tudo ficaria muito mais difícil para todos os investidores, empresários e traders, já que suas chances de persas seriam imensuráveis. Obviamente em muitos casos as perdas são inevitáveis já que as mesmas não dependem somente de um bom gerenciamento, pois são o resultado de uma série de fatos muitas vezes incontroláveis, como acontecimentos políticos, do mercado e etc.
Por esta razão é sempre bom evitar cair na obsessão que domina muitos novatos e muitos especialistas: a busca de uma estratégia comercial cem por cento rentável é impossível e as perdas devem ser entendidas como um evento inevitável.
Perdas versus gestão de riscos
Precisamos ter em mente que: o risco é, na verdade parte da essência do mercado financeiro. O risco de perdas é, portanto, um elemento recorrente em qualquer cenário de negociação. Não é possível evitar todos os prejuízos que possam vir no futuro, o entanto, é absolutamente possível minimizar tais chances de riscos. Os situações duvidosas, ao preparar uma cuidadosa estratégia de investimento, o trader será capaz de evitar, planejando com cautela quando entrar e quando sair e o quanto de perda máxima pode suportar. Aliás, este ponto é de extrema importância para a definição de gerenciamento de riscos, o limite para perda que um investidor ou trader está disposto a suportar.
Se você não pode perder todo o capital que possui, não invista tudo em um único ativo ou uma única empresa. A diversificação da carteira, no casos das ações, do mercado Forex e outros é uma boa forma de minimizar riscos de perdas, afinal o trader não correrá chances de perder tudo de uma única vez. A dedicação em relação ao desempenho e o risco é uma mistura que pode influenciar melhor o sucesso ou o fracasso de uma estratégia de negociação específica do que outros elementos.
Como minimizar os riscos
Assim que o trader tem o conhecimento acerca do limite de perda que pode suportar tudo se torna mais simples.Já que, uma vez estabelecido o orçamento, isto é, o apetite ao risco, e estimativas de risco, são tomadas medidas, ou seja, gerenciamento de risco o que é real. Durante esta última fase, as estimativas de risco são monitoradas e as ações necessárias são tomadas para manter o risco em torno dos níveis desejados. Portanto, um gerenciamento preciso de dinheiro pode fazer dessa abordagem um modelo confiável, mas tenha cuidado: o gerenciamento de dinheiro sozinho não pode fazer nada para ajudar uma abordagem de investimento que não funciona. A seguir algumas informações que devemos focar:
- O gerenciamento de riscos é o processo pelo qual é possível medir, monitorar e gerenciar as flutuações no valor de investimentos ou empréstimos. Todo o processo pode ser dividido em: Avaliação do apetite ao risco; Determinação de risco em termos quantitativos e Gerenciamento de riscos.
- Podemos apenas enfatizar como o exposto leva ao principal objetivo da administração do dinheiro, a maximização do retorno da negociação, com o menor risco. Note que as teorias de gerenciamento de dinheiro se concentram principalmente em preço e volume e que, nesse processo, a análise técnica desempenhará o papel de suporte indispensável.
- A análise fundamental não pode ser, de forma alguma, utilizada sem o complemento da análise técnica quando o assunto está relacionado às funções do gerenciamento de riscos. considerando que a avaliação e o controle de riscos são noções técnicas por natureza, os comerciantes que usam apenas análises fundamentais provavelmente não poderão avaliar o risco no mercado com a ajuda apenas dos indicadores fundamentais, vistos e avaliados. que para estabelecer o capital inicial, o tamanho das posições, a alocação de ativos etc., os estudos técnicos serão úteis.
- Quando é definido o orçamento disponível que pode ser exposto as estimativas de risco, são tomadas medidas, ou seja, gerenciamento de risco real. Durante esta última fase, as estimativas de risco são monitoradas e as ações necessárias são tomadas para manter o risco em torno dos níveis desejados.
- É necessário determinar em quais mercados operaremos e em quais eventos indicadores teremos que nos concentrar. Neste caso a análise fundamental é de extrema importância. Em seguida devemos fazer uma espécie de combinação desses sistemas e eventos dentro de uma estratégia sustentável, um ponto em que o conceito de gerenciamento de dinheiro finalmente entra em jogo. Portanto, no que diz respeito ao gerenciamento de riscos pdf, a análise técnica e a fundamental podem “andar de mãos dadas”.
- Entenda que, Determinar o apetite ao risco significa definir o risco de perda que você deseja sofrer sem comprometer os objetivos financeiros estabelecidos. O orçamento de risco é então determinado com base nas necessidades financeiras. Existem muitas metodologias que podem ser utilizadas, como por exemplo: entrevistas, questionários, a experiência prática do gerente financeiro e outras, basicamente é como o gerenciamento de riscos é definido.