Se você é um trader novato, é importante desde o ínicio de seus estudos, aprender o que é alavancagem e o significado de chamada de margem. A alavancagem surgiu como uma ótima oportunidades para os negociantes que não possuem muito capital em mãos, mas que tem uma certa experiência e desejam se arriscar mais em suas negociações. No entanto, a alavancagem não vem “de graça”, já que para manter uma posição aberta, é necessário um valor mínimo, conhecido como “chamada de margem”. A relação entre ambos os números é estreita, já que um precisa do outro para se potencializar. A alavancagem em específico ao mesmo tempo que deve ser vista como uma oportunidade, também deve ser tratada com cautela, já que implica em riscos, como veremos a seguir.
O que é alavancagem
Entender como funciona a alavancagem é uma das primeiras lições ao qual um trader iniciante deve se debruçar. Isso tudo porque trata-se de uma via de mão dupla. É como dar corda para um negociante ir mais longe, porém, caso o negociante adquira mais corda do que pode administrar, acabará sendo “enforcado” pela própria. Utilizamos esse exemplo dramático em função de ser um recurso que ao mesmo tempo que dá ao trader uma chance de negociar com valores maiores, também é um recursos que exige muito cuidado. A máxima “quanto maior for o valor operar, maiores serão os riscos” neste caso se aplica perfeitamente.
A alavancagem e a chamada de margem andam juntas. Sem pagamento de uma chamada de margem, nenhuma corretora irá fornecer ao negociante uma alavancagem para seu negócio. No contexto financeiro, é considerado uma alavancagem toda estratégia ou método utilizado no qual a rentabilidade é ampliada ou multiplicada por intermédio de um endividamento. Ou seja, o trader, investidor ou operador “pega emprestado” para multiplicar os recursos que possui em mãos. A alocação do uso de leads financeiros, conhecida como alavancagem, permite a possibilidade de conhecer a venda de ativos financeiros por uma quantidade maior de capital e ativos e, consequentemente, em benefício de uma receita potencial decorrente de investimentos diretos.
É basicamente o uso de recursos de terceiros. No mercado Forex, por exemplo, é a corretora quem “empresta” o recurso ao trader, que por sua vez, precisa depositar um valor mínimo como garantia, conhecido como chamada de margem. Uma curiosidade é que a alavancagem é amplamente usada em todo o mundo financeiro, mas é no comércio on-line que seu spread é maior. A alavancagem é uma ferramenta que permite ao comerciante ter uma alta exposição nos mercados financeiros, contra um investimento muito mais modesto. Basicamente é um mecanismo pelo qual os comerciantes podem usar muito mais dinheiro do que depositam para negociar no mercado.
Exemplo de alavancagem financeira
Adquirindo um investimento com uma margem de 10%. Neste caso, investir com uma margem de 10% significa investir em uma alavancagem de 10:1. Isto é, com 100 reais de investimento, será possível obter a mesma exposição de 1.000 reais. Agora é possível usar alavancagem financeira para poder investir com margem em todos os principais instrumentos financeiros: de ações a moedas, de matérias-primas a índices, de ETFs a títulos, existem muito poucos limites para investir em alavancagem. Os investidores tradicionais de bolsa de valores, por exemplo, podem usar como plataformas de negociação binária e de negociação de CFD. Os traders de Forex pode buscar pelas corretoras com as melhores opções de alavancagem.
Podemos perceber o multiplicamos o valor do investimento inicial hipotético que possuíamos neste exemplo de alavancagem. Esse exemplo nos mostra claramente a principal vantagem da alavancagem, multiplicar os recursos de um investidor ou traders, para que possa buscar obter mais lucros, porém, que consequentemente lhe expõe a mais riscos. A alavancagem permite ao operador uma liquidez maior em seu portfólio, considerando que é apenas uma pequena parte do valor dos ativos nos quais se tem interesse próprio.
O risco da alavancagem
Como deixamos claro, a alavancagem permite que um trader invista em um ativo financeiro sem ter um valor muito alto, ao passo que a corretora irá lhe disponibilizar uma multiplicação de seus recursos. Mas como nem tudo são flores, quanto maior for o valor operado, maiores também serão os riscos, e consequentemente maiores deverão ser o conhecimento e as habilidades do trader em questão. Portanto, engana-se quem pensa que pagar a chamada de margem (margem de garantia) e utilizar ilimitadamente a alavancagem é o suficiente para adquirir o sucesso nas negociações das posições.
Outro fator que devemos ficar atentos: Apesar do compromisso parcial, no entanto, o resultado será calculado não sobre o valor pago, mas sobre toda a posição. No mercado Forex, por exemplo, praticamente todos tem acesso a diferentes níveis de alavancagem máxima, sejam entidades bancárias, corretoras, seguradoras, instituições de crédito e até o próprio trader com menos recursos. E obviamente as instituições de grande porte possuem toda uma estrutura equipada para garantir que suas negociações sejam bem sucedidas, mas e o trader comum, o que possuem em suas mãos, quais garantias o mesmo tem de que obterá sucesso menos com menos recursos?
É possível sim operar e obter lucro, aliás, os números estão aí para provar, são trilhões de dólares movimentados todos os anos, o que um trader novato precisa é de equilíbrio, para não ir além de onde que suas pernas alcançam. Fique atento, pois lucros ou perdas, costumam afetar toda a posição e não apenas o valor depositado. É possível, por exemplo, triplicar o capital mínimo em uma única operação, mas também existem as chances de perder tudo se o cálculo da alavancagem financeira não for bem estudado, por isso, como já diz a máxima “todo cuidado é pouco”.
O que é chamada de margem (margin call)
A chamada de margem pode ser considerada uma espécie de garantia. Trata-se de um valor específico que normalmente é exigido pela corretora, e o trader deve desembolsar caso queira operar, isto é, abrir sua posição. Esse valor tem como finalidade cobrir a totalidade ou parte das perdas que potencialmente poderiam ocorrer. Logicamente a quantia a ser deposita vai depender de uma série de fatores, como o tipo de operação do interesse do trader e assim por diante. A corretora, caso o mercado escolhido seja o Forex (troca de moedas estrangeiras) cobra esse valor para evitar futuros prejuízos, no entanto, a quantia não deixa o trader imune de ter perdas.
As escolhas e o tipo de instrumento financeiro no qual o trader pretende apostar, sabendo que um mercado menos volátil exigirá uma margem menos importante em comparação com um mercado mais volátil, também fazem a diferença deste valor e englobam os requisitos de margem. É claro que muitas propagandas de corretoras prometendo alavancagens enormes são muito atraentes, no entanto é preciso ter os pés bem firmados no chão. Para se ter uma idéia, o tempo médio de negociação de um iniciante em Forex é de cerca de uma semana, onde o profissional médio é desencorajado e fecha completamente com os mercados financeiros.
A exigência de margem é a quantidade de capital depositado pelo acesso ao capital mais alto. No entanto, fique atento ao fato de que, caso a abordagem do Forex que você esteja focando for ditada somente pela possibilidade de negociar com dinheiro que você não possui, suas finanças poderão sofrer danos significativos. No mercado imobiliário, por exemplo, para a realização de um financiamento para comprar uma casa, é preciso que o cliente comprove renda, já no mercado Forex este requisito não existe. Por essa razão, a corretora cobra um valor, que vai variar de acordo com o serviço prestado, para ampliar o capital do trader para que o mesmo possa operar em negociações com valores maiores.
Na prática, como tudo funciona
Na negociação on-line, os conceitos de margem inicial e margem de manutenção são muito importantes. O uso excessivo de alavancagem financeira com capital insuficiente pode desconhecer o comerciante, que continua a negociar a ilusão de ter a possibilidade de aumentar os insumos para conter perdas, usando cada vez mais alavancagem. A margem inicial na negociação de CFD é a quantidade de capital que é realmente exigida do trader para abrir uma posição. Mas o que ocorre na prática? Quando uma posição é aberta, às mudanças de preço no mercado afetam o capital investido e, mais precisamente, a margem inicial.
Para evitar o uso de alavancagem financeira, propomos dois métodos simples: manter a conta capitalizada; Essas duas sugestões são a base de uma negociação Forex consciente e inteligente e são parte integrante de qualquer estratégia Forex: Através do aprendizado, é possível reduzir perdas, aumentar capital e, consequentemente, aumentar o valor das entradas no mercado (aumento de lucros). A margem inicial é a parte da chamada de margem na qual as mudanças nos preços entram em vigor e na qual também são produzidos lucros e perdas. A capitalização da sua conta é uma necessidade e a capacidade de fechar o dia de negociação para pior contribui para o controle de suas emoções.