Se você é um trader novato, é importante começar aprendendo que a análise técnica e a fundamental não são a mesma coisa. Embora essa afirmação pareça óbvia, muitos negociantes que estão começando a se familiarizar com o mercado financeiro podem se sentir um pouco confusos, já que a quantidade de termos, expressões que existem no universo das finanças são enormes. E quando Se trata do mercado de troca de moedas estrangeiras (Forex) esse contexto se amplia ainda mais, já que estamos falando sobre o maior mercado financeiro do mundo, que movimenta a maior quantidade de capital todos os dias, e que possui uma volatilidade enorme.
Por essa razão, através deste presente artigo, iremos descrever o que significa análise técnica e análise fundamental, e quais são as principais diferenças que podemos encontrar entre ambas.
Quais são as formas de análise no mercado financeiro
Não basta possuir capital em mãos, se um trader pretende investir por exemplo em ações, deve se certificar que possui as melhores ferramentas a sua disposição. Os recursos fornecidos pelos variados tipos de análise ajudam o negociante a tomar as decisões corretas, isto é, auxiliam-no a escolher qual é o melhor caminho para suas negociações e posições. Por exemplo, indicadores apontam qual é a melhor hora para vender ou comprar um determinado ativo ou para abrir ou fechar uma posição. O recursos da análise técnica “stop-loss” ameniza a situação do trader, para que ele não perca mais dinheiro. O fato é que existem uma infinidade de ferramentas de extrema utilidade, e que o trader deve aprender a manusear a seu favor.
No mundo das negociações, existem três tipos de análise básicas: A análise fundamental, a técnica e a quantitativa. Devemos ter em mente que de nenhuma forma eles devem excluir uma às outras, isto é, os traders devem buscar formas de utilizá-las em combinação. Cada uma possui sua função e tem tipos diferentes de ferramentas que beneficiam o rader e que no final das contas, tem como objetivo em comum direcionar o negociante ou investir a tomar as melhores decisões. Se sua dúvida for “Análise Técnica ou Fundamental?” a resposta mais apropriada seria: ambas. Uma pode complementar positivamente a outra, já que estas possuem funções completamente distintas e tratam de contextos e conteúdos diferentes. Portanto, ter acesso as todas as informações úteis passadas na análise fundamental é essencial.
Assim como saber utilizar a seu favor toda as ferramentas da análise técnica que são úteis para o tipo de mercado que você opera ou pretende operar é de extrema importância. Além do mais, quanto maior for a quantidade de dados que o trader souber antes que de fato eventos ocorram, mais chances ele terá de lucrar, já que antecipar possíveis comportamentos futuros do mercado faz toda a diferença para obter sucesso das negociações. Quando o negociante está começando a negociar, mais do que buscar por grandes lucros, o mesmo deve focar em desenvolver suas habilidades de minimizar os riscos, isto é, as chances de ter prejuízos, afinal de contas, quanto se trata de dinheiro, “todo cuidado é pouco”.
Os tipos de análise
Como os tipos de análise mais importantes são a fundamental e a técnica, hoje iremos descrever cada uma delas. Note que a utilização de somente uma não é nem de perto suficiente para que o trader consiga obter êxito em suas negociações. O fato é que, tanto a análise técnica e análise fundamental de mercados financeiros possuem prós e contras que devem ser avaliados com muita cautela. Portanto, saber quais são as principais utilidades de cada uma delas faz toda adiferença, bem como ter ciência da slimtações de ambas. Por exemplo, enquanto a análise fundamental vai abordar as demonstrações financeiras, a análise técnica irá se voltar para as movimentações que ocorrem no preço, e para tal análise a utilização dos gráficos, sejam de barras ou de velas Japonesas é realizada.
Quando se trata de análise a curto prazo, devemos recorrer a análise técnica, já que a mesma aponta dados muitas vezes imediatos, como os movimentos nos preços, que já mencionamos anteriormente, bem como os padrões de comportamento do mercado. Já a análise fundamental é um recurso de análise voltada para um prazo mais longo em função de explorar os preços conforme os anos. Para se ter uma idéia a análise técnica estuda o preços diariamente, semanalmente ou até mesmo minuto a minuto. A estratégia de day trade é um exemplo de análise de curto prazo bem explorada pela análise técnica.
Por se tratar de um recurso que tem a capacidade de acompanhar os preços em tempo real, bem como todas as outras movimentações do mercado, é a principal base para a análise do mercado de moedas estrangeiras. Portanto é importante entendermos também que, a prioridade na escolha de uma utilização mais intensificada da análise técnica ou fundamental vai depender do tipo de investimento que o trader operar, bem como o tipo de ativo e o próprio perfil psicológico do trader. Entender a diferença entre análise técnica e análise fundamental é essencial. Mas antes de abordamos mais afundo cada diferença entre ambos os tipos de análise, iremos conhecer as definições completas de cada uma delas.
O que é análise fundamental
A análise fundamental é baseada na identificação e previsão de variáveis econômico-financeiras que influenciam o desempenho dos preços das ações. Refere-se à disciplina que estuda a tendência do mercado de ativos com base em eventos e dados macro, mas também em qualquer outro fator externo que possa influenciar a tendência dos preços no futuro. Em particular, esta requer a análise de duas macroáreas de informação. Portanto, tentaremos neste nosso ótimo guia, enfrentar da melhor maneira a Análise Fundamental, destacando sua grande importância também graças à comparação com a análise técnica.
O primeiro diz respeito a indicadores relacionados ao sistema econômico como um todo, cuja tendência influencia o preço dos títulos (por exemplo, o PIB e a taxa de inflação). O segundo, baseado em uma abordagem microeconômica, envolve informações relacionadas à solidez financeira e à lucratividade esperada das empresas emissoras, em relação ao preço de mercado de seus valores mobiliários dentro das perspectivas de crescimento do setor ao qual pertencem. A análise fundamental é um estudo dos mercados financeiros com base em notícias e rumores econômicos e políticos vindos de todo o mundo.
A regra por trás desse tipo de análise é que, a fim de estabelecer o valor de uma ação (ou um ativo em geral), tentamos entender o valor real da empresa (ou produto), então nós pedimos para entender se o valor estimado for maior ou menor que o valor de mercado e, portanto, decidir vender ou comprar.
As etapas lógicas para estimar o valor intrínseco de uma ação com base na análise fundamental são as seguintes:
- Análise estratégica da empresa-alvo, análise econômica geral e o setor de referência da empresa;
- Análise dos principais indicadores das demonstrações financeiras da empresa-alvo com base em uma comparação com os valores históricos da empresa-alvo e com os valores das empresas concorrentes que operam no mesmo setor: de fato, os parâmetros gerenciais e financeiros da empresa-alvo são analisados para identificar os determinantes de criação de valor, a ser usado na próxima fase de previsão;
- Previsão de estimativa de todos os itens na Demonstração de resultados e no balanço patrimonial, para chegar ao cálculo dos payoffs a serem utilizados nos vários métodos de avaliação (por exemplo: fluxo de caixa livre, dividendos, resultado operacional anormal).
- A análise fundamental é um estudo, por isso é uma disciplina científica, que se mostra confiável na maioria dos casos em que é aplicada ao comércio on-line. A análise fundamental permite selecionar as melhores oportunidades de investimento em comparação com os preços de mercado, identificando títulos subvalorizados ou sobrevalorizados, enquanto a análise técnica permite escolher o melhor momento para o investimento. Na verdade, você não pode pensar em negociar on-line sem uma estratégia a seguir: escolha se deve confiar na análise técnica ou na análise fundamental, mas escolha.
- A análise forex fundamental, juntamente com a análise técnica, compõe a bússola do bom negociador que ele usa para se orientar nos gráficos das moedas e obter um ganho.
- É um tipo de análise do preço das ações com o objetivo de avaliar a adequação de um investimento em ações através da estimativa do valor intrínseco (chamado valor justo) das ações e a comparação com seu valor de mercado.
- A análise fundamental tentar prever o progresso de um ativo (valores mobiliários, características, derivativos, e etc) com base em: informações da empresa (informações em balanços, lucros, previsões e notícias vazadas); notícias de natureza econômica (dados micro e macroeconômicos) vinculadas a um país ou produto; a situação política do país ou países envolvidos com o ativo que está sendo analisado; a situação social de um país ou países envolvidos com o ativo; o tipo de setor de ativos (setores cíclicos e anticíclicos).
A análise fundamental das ações
A análise fundamental nasceu na bolsa de valores para hipotetizar um valor real das ações de uma empresa e compará-lo com seu valor na bolsa de valores. Em geral, esse tipo de análise é realizada por analistas fundamentais que, portanto, buscam ter todas as informações (por exemplo: setor, pessoas envolvidas no ativo corporativo, balanços, clientes, lucros, concorrentes, previsões) que podem de alguma forma influenciar as futuras escolhas dos acionistas. Se o valor na bolsa de valores for inferior ao valor fundamental, a ação é comprada, vice-versa, é vendida ao ar livre. Para entender qual é o verdadeiro valor de uma ação, é preciso primeiro analisar seu balanço.
Se você pretende usar a análise fundamental para investir seu dinheiro, primeiro deve usar várias métricas, o que nos ajudará a investir da melhor maneira. Por exemplo, uma estimativa ascendente dos ganhos corporativos pode levar, se confirmada, a um aumento nos compradores de ações da empresa em antecipação a um aumento e a um aumento real conseqüente no valor das ações. Não se preocupe, se você não consegue ler o balanço da empresa, existem analistas de classificação alta que ocasionalmente emitem análises do balanço de algumas empresas. É interessante ter em mente que mesmo apenas uma análise do balanço de um analista famoso pode fazer com que o preço de uma ação mude muito.
Perguntas que devem buscar respostas sobre fatores macroeconômicos como:
Como está o PIB? a balança de pagamentos está em excesso ou em déficit?
E a dívida pública? Em que nível as taxas de juros foram definidas?
Perguntas que devem ser respondidas relacionadas a situação da empresa que possui a ação:
Informações da empresa, isto é, informações sobre orçamentos, lucros, previsões e notícias vazadas; a situação política do país ou países envolvidos com o ativo que está sendo analisado; a situação social de um país ou países envolvidos com o ativo o tipo de setor de ativos, setores cíclicos e anticíclicos; notícias de natureza econômica, como dados micro e macroeconômicos vinculados a um país ou produto. A regra por trás desse tipo de análise é que, a fim de estabelecer o valor de uma ação (ou um ativo em geral), tentamos entender o valor real da empresa (ou produto), por isso nós pedimos para entender se o valor estimado for maior ou menor que o valor de mercado e, portanto, decidir vender ou comprar.
Muitos consideram a análise fundamental da bolsa de valores, isto é, das ações muito mais complexa do que a análise fundamental Forex, em função da quantidade de dados e informações que devem ser monitorados. Isso tudo porque para fazer uma análise fundamental da negociação forex, você só precisa saber como o mercado se move quando um dado é divulgado. A seguir veremos com maiores detalhes como a análise fundamental funciona no mercado Forex
A análise fundamental no mercado Forex
Para fazer uma análise fundamental de negociação forex, você só precisa saber como o mercado se move quando um dado é divulgado. Como mencionei antes, existem 2 métodos para trabalhar em forex: análise técnica e análise fundamental. No mercado Forex é muito interessante usar os dois tipos de análise, mas cada operador escolhe sua estratégia pessoal mais adequada ao tempo que ele deve dedicar. A seguir veremos os indicadores, isto é, as notícias mais relevantes que costumam impactar os preços no mercado de troca de moedas estrangeiras:
- Taxa de emprego ou ocupação: Entender a taxa de evolução dos salários e a proporção percentual do número de empregos ausentes (desemprego) é outro índice importante para identificar a saúde de um estado. A taxa de emprego indica quantas pessoas realmente trabalham ou estão procurando trabalho em um país. Se a taxa de desemprego estiver subindo, é provável que o valor da moeda soberana diminua em comparação com a moeda de um estado de emprego mais saudável. A partir desses dados, também é possível obter a taxa de desemprego e, portanto, quantas pessoas precisam de subsídio ao Estado. Como é fácil entender, quanto maior a taxa de emprego, maior o PIB e, portanto, a moeda é forte.
- O produto interno Brutus (PIB): O produto interno bruto do estado ou estados no caso do euro influencia bastante a volatilidade dos preços no mercado Forex e é um dos principais indicadores do estado de saúde de um estado. O PIB é a ferramenta mais importante a ser analisada para entender se uma moeda é forte ou está prestes a se depreciar. Freqüentemente, no entanto, aconselhamos não esperar a divulgação da comunicação oficial do PIB (já que pode ser tarde demais para se beneficiar da volatilidade que se segue), mas usar os valores do relatório inicial e do relatório preliminar, que geralmente são publicados com alguns meses de antecedência. avançar. O produto interno bruto do estado ou estados no evento do euro influencia bastante a volatilidade dos preços no mercado Forex e é um dos principais indicadores do estado de saúde de um estado. O PIB sai a cada três meses e o movimento dos mercados depende de quanto ele se move a partir de sua previsão.Se o valor for superior ao previsto, a moeda em questão será mais forte e vice-versa.
- Inflação: Outro valor muito importante para a economia de um país. A inflação é dada pelo poder de compra da própria moeda dentro do próprio estado, ou seja, uma medida da força econômica das pessoas na compra de bens primários; uma inflação alta leva, consequentemente, a uma parada no consumo, e é vista negativamente na economia. A Inflação é o aumento geral dos preços. Embora a inflação tenha um significado negativo para a população, na realidade, uma taxa de inflação maior que zero (mas não muito alta) da solidez e força para uma moeda. Um fato que precisamos ter em mente é que, embora seja importante identificar a diferença entre análise técnica e análise fundamental, também possui muita relevância definirmos as notícias que beneficiam ambos os tipos de análise.
- Balança comercial: a diferença de valor entre a importação e a exportação de um estado (a balança comercial) tem um grande impacto nas taxas de câmbio dos estrangeiros. A balança de pagamentos indica a diferença entre importações e exportações. Em geral, se um estado exporta mais do que quantia (se a balança comercial for positiva), a moeda se fortalecerá, vice-versa, se a balança comercial for negativa, a moeda enfraquece. Se as exportações são mais altas que as importações, a moeda é forte e vice-versa.
- A dívida pública: um país com dívida pública superior a 60% do PIB tem pouca confiança entre os investidores e, portanto, sua moeda se depreciará facilmente em favor de outras moedas mais fortes. Governos instáveis levam à incerteza do progresso do estado e, portanto, podem levar a uma diminuição da força de uma moeda, sem mencionar, obviamente, estados com guerras e revoltas.
- A taxa básica de juros: Quando colocamos frente a frente a análise fundamental vs. análise técnica, percebemos que as notícias relacionadas a taxa de juros básica tem o poder de impactar esses dois tipos de análise. Qualquer alteração nas taxas de juros feita pelos bancos centrais inevitavelmente leva a uma forte flutuação nas taxas de câmbio no Forex. A taxa de juros é uma das ferramentas macroeconômicas mais importantes disponíveis para os comerciantes. Uma mudança na taxa de juros pode levar a uma variação de muitos pips em um gráfico de moeda.
- As folhas de pagamento não agrícola dos EUA (Non Farm Payroll Data): O número de folhas de pagamento não agrícolas dos Estados Unidos é um dos mais poderosos impulsionadores do mercado Forex, com um impacto muito forte no dólar. Se você está negociando Forex, certamente já os viu em algum lugar (provavelmente em um calendário econômico). Um dos indicadores econômicos mais importantes dos mercados financeiros são os dados de emprego relacionados ao número de novos empregos, desemprego etc. Também chamado de folha de pagamento não agrícola, o Movimentador de mercado de folha de pagamento não agrícola é emitido nos Estados Unidos mensalmente e representa o número de empregos criados ou retirados da economia dos Estados Unidos no período de referência em todos os setores, exceto na agricultura. Juntamente com o PIB, a situação de emprego da população ativa é um reflexo da prosperidade econômica e da estabilidade do estado. As folhas de pagamento não agrícolas, ou novos empregos adicionados à economia, são anunciados em conjunto com dados sobre a taxa de desemprego e o salário médio por hora dos trabalhadores norte-americanos. Para cada país, o nível aceitável de desemprego é diferente; portanto, a comparação dos dados de emprego entre dois países não faz sentido; muito mais importante é como esses parâmetros mudam no mesmo país ao longo do tempo. Por essas razões todas as notícias relacionadas as folhas de pagamento não agrícolas são muito relevantes para a análise fundamental Forex.
O que é análise técnica
A análise técnica pode ser definida como a disciplina que estuda os mercados com base em gráficos. Estudo do comportamento de um título ou mercado, através da análise de séries históricas de preços e volumes, com o objetivo de prever a evolução futura do preço de um instrumento financeiro, apoiando assim as decisões de negociação. Suas origens remotas remontam a 1884, quando Charles Henry Dow (um dos fundadores do índice Dow Jones) publicou nos artigos do Wall Street Journal que falavam sobre a evolução da bolsa de valores. A Análise Técnica é um estudo cuidadoso e rigoroso do movimento dos preços do mercado financeiro. Com base em movimentos de preços e volumes de negociação passados, pode prever movimentos e direções futuras.
A teoria subjacente à análise técnica acredita que as tendências de preços passadas contêm informações estatísticas suficientes para interpretar a tendência atual e prever desenvolvimentos futuros. Graças ao poder da análise técnica, um personagem como Warren Buffett (uma verdadeira lenda dos mercados) ganhou o apelido de oráculo. As hipóteses nas quais a análise técnica se baseia são: o preço incorpora toda a informação; o preço permanece constante até que não sejam identificados sinais de não confirmação da tendência; todos os operadores reagem da mesma maneira aos mesmos estímulos; o mercado se move de acordo com um caminho cíclico bem definido: portanto, determina uma violação da fraca eficiência dos mercados, que prevê um processo aleatório de preço de caminhada.
A análise técnica pode ser usada tanto para negociação de curto prazo quanto para comprar posições de longo prazo. Praticado graças ao uso sistemático de gráficos, tem o objetivo preciso de prever a evolução futura dos preços. O objetivo da análise técnica é identificar o melhor momento para comprar um título. A análise técnica difere da fundamental, na medida em que vê o mercado como um conjunto de mecanismos e dinâmicas que são tudo menos racionais, acreditando que mesmo fatores emocionais e irracionais, como ganância, esperança e medo, estão sempre bem presente tanto na demanda quanto na oferta em virtude do fato de que é o homem que, devido à natureza do personagem, costuma tender a repetir o comportamento ciclicamente para desencadear a tendência.
A origem da análise técnica no mercado Financeiro
Embora, por um lado, a análise fundamental pretenda permitir que o investidor selecione as melhores oportunidades de investimento em comparação com os preços de mercado, identificando títulos subvalorizados ou sobrevalorizados, por outro lado, a análise técnica pretende permitir que o investidor escolha o melhor momento para o investimento. ‘investimento. A única simplicidade aparente dessa abordagem é evidenciada pelo fato de que, diferentemente da Análise Fundamental, a Análise Técnica considera principalmente apenas três fontes de informação: preço, volume e interesse em aberto do ativo financeiro coberto pelo estudar. O processamento de séries históricas pode ser gráfico ou algorítmico.
As bases da análise técnica
Na análise técnica gráfica as configurações gráficas denominadas “figuras técnicas” foram identificadas através da elaboração gráfica das séries históricas. Para obter uma visão mais completa, a teoria da Dow relacionada à análise técnica merece ser mencionada. As figuras técnicas são divididas em duas categorias: figuras de continuação e figuras de inversão. O que conhecemos hoje como tal não é uma teoria nascida do nada. Devemos suas origens ao economista Charles Dow. Em particular, no eixo das ordenadas estão os preços da segurança e no eixo horizontal). Uma atitude desse tipo é determinada pelo fato de o analista técnico basear seus estudos na convicção de que os preços das ações já incorporaram todos os fatores fundamentais, políticos e, acima de tudo, psicológicos que determinaram e determinam a tendência.
Os gráficos podem ser construídos diariamente, semanalmente, mensalmente, trimestralmente e anualmente. Para análises de curto prazo, a escala de representação gráfica é uma escala aritmética; para análises de médio e longo prazo, a escala de representação gráfica é uma escala logarítmica. Análise técnica algorítmica: a análise técnica algorítmica suporta a análise gráfica, através da construção de indicadores específicos, que permitem processar os dados relativos ao desempenho dos instrumentos financeiros, obtendo deles uma série de informações. Preços: a mutabilidade do valor de um estoque ou estoque, ou mesmo de um produto. O escopo da tendência de referência Juros em aberto: número de contratos longos e curtos abertos em um período específico.
A análise técnica no Forex e na Bolsa de valores
A análise técnica Forex é definida como a disciplina que estuda os gráficos de preços para capturar as reversões de tendência em seu estado inicial. É realizada através da análise de gráficos e indicadores matemáticos, com o objetivo de prever desenvolvimentos futuros nos preços da moeda. Ainda na análise técnica, podemos defini-la como a técnica utilizada por muitos traders para prever a tendência futura dos preços, através dos seguintes pontos: estudo de dados históricos do mercado; estudo de preços; estudo de volume e interesses abertos.
Uma análise técnica, semelhante à fundamental, pode ser aplicada em todos os mercados financeiros. Os preços devem cobrir todos os ativos listados, como: ações; títulos; moedas; mercadorias; fundos mútuos e etc. mencionamos que, para análise técnica, entendemos ou estudo Precisamente, faça movimentos de preços usando gráficos usados de maneira sistemática e capazes de fornecer uma previsão relativa a tendências de preços. Os traders técnicos usam simultaneamente as informações de negociação com indicadores matemáticos, que são muito úteis para entender quando chega a hora de negociar.
É sempre bom, portanto, optar por uma estratégia que siga a tendência do mercado. Já mencionamos que, para análise técnica, entendemos o estudo preciso do movimento de preços usando gráficos utilizados de maneira sistemática e capazes de fornecer uma previsão relativa à tendência de preços. Uma inversão de tendência pode, por exemplo, ser entendida como uma transição de um movimento de alta para um movimento de baixa ou vice-versa.
Diferenças entre análise técnica e a fundamental
As análise fundamental e técnica pode ser perfeitamente integrada, desde que sejam usadas com horizontes temporais completamente diferentes. Existe uma diferença entre análise técnica e fundamental, como já abordamos em suas definições. A análise técnica difere da análise fundamental para a abordagem se também queremos emocional e irracional e é baseada em dados vinculados a três indicadores específicos. Preços: a mutabilidade do valor de uma garantia ou ação, ou de um produto. Os volumes: o escopo da tendência de referência. Juros em aberto: número de contratos longos e curtos abertos em um horário específico.
Em relação a bolsa de valores note que: quando, de fato, o mercado começa a “fibrilar”, destacando importantes flutuações/acelerações de preço de um título, os analistas fundamentais encontram-se em grande dificuldade ainda não entendendo o que são determinados por ter. precisa de mais tempo para estudar as causas; vice-versa, os analistas técnicos apontam o cerne do problema de uma maneira muito mais prática e imediata, buscando apenas interpretar o que o mercado está prestes a fazer e desconsiderando completamente o porquê disso acontecer, dado que em pouco tempo os os especialistas em análise fundamental lhes fornecerão.