Risco de crédito refere-se ao risco de que um evento inesperado, relacionado à capacidade de pagamento ou capacidade de crédito de uma contraparte, gere alterações no valor da posição de crédito. O risco de crédito é um termo muito utilizado em economia e estatística e objeto de estudos destas mesmas áreas em todo o mundo. Normalmente, observa-se que quanto maior o risco de crédito, maior a taxa de juros solicitada pelo comprador do ativo como compensação por se expor a um risco mais elevado.
E para saber mais sobre esse tema tão importante, vamos para as próximas explicações.
O que é risco de crédito
Em uma definição de risco de crédito bastante simples, podemos dizer que este é o risco do devedor não conseguir cumprir com suas obrigações em relação a algum tipo de crédito que tenha pegado emprestado. O risco de crédito é um elemento encontrado em todas as atividades de empréstimo e, justamente por este motivo, ele pode gerar impacto em praticamente todas as opções de investimento dos instituições bancárias intermediários financeiros e investidores de ações.
Caso exista a chance de o emissor não conseguir pagar a dívida contratada ou pagar os juros acumulados, as agências de avaliação reduzirão o rating atribuído ao emissor. O risco de crédito é influenciado tanto pelo ciclo econômico quanto por eventos ligados ao devedor; geralmente, diminui durante períodos de expansão econômica, enquanto aumenta durante os períodos de recessão.
Mas é claro que, as ações das companhias que são tidas como mais arriscadas do ponto de vista da solvência e, que possui uma baixa classificação, são as que oferecem maiores retornos, e isso se dá em razão dos investidores estarem dispostos a correr um risco elevado somente pela busca de um lucro realmente significativo.
O risco de crédito na atividade financeira
É cada vez mais comum ouvir sobre as várias categorias de risco relacionadas ao mundo das finanças ou o setor econômico. Então, vamos observar o que se entende por risco de crédito e sua ligação direta com o setor financeiro.
A realidade é que se tratando de atividades dentro do setor financeiro, não existe nenhuma atividade que não venha acompanhada de um certo risco. Isto se dá pois o risco é um elemento constante em toda atividade econômica: existe o risco de não conseguir pagar créditos, de não ganhar o que se esperava, de não cumprir compromissos fiscais e comerciais e etc.
Nas atividades financeiras, o risco é um fator necessário e bastante complexo, justamente porque a atividade financeira é baseada em um determinado desempenho monetário que é atual e um resultado incerto, porque se dá sempre no futuro. Muitas pessoas desistem de tentar operar no mercado financeiro, por exemplo, por possuir aversão ou dificuldade em lidar com riscos.
Para se ter uma noção, além do risco de crédito, o setor financeiro é composto pelos seguintes riscos: Risco sistêmico, risco de insolvência, risco monetário, risco operacional, risco de mercado, risco de liquidez e risco sistêmico e risco de contrapartida. Mas, como o risco que nos interessa neste momento é o risco de crédito, continuaremos focados neste elemento.
O conceito do risco de crédito
Como afirmamos anteriormente em relação ao conceito de risco de crédito, o mesmo está diretamente relacionado à falha do devedor em fornecer o pagamento devido ao credor. Trata-se, de um tipo de risco referente à relação obrigatória e ao cumprimento do serviço: é o risco que o devedor não cumpre, presente em quase todos os ativos financeiros com valores que sempre devem ser maiores que zero.
Como gerenciar e impor limites ao risco de crédito
Como a maioria dos ativos financeiros não não estão livres de riscos, é preciso se resguardar através de proteção, prevendo as chances que existem de insolvência por parte de um devedor. Uma forma eficaz de proteção é através da:
- Compensação de risco: que nada mais é do que, uma forma do devedor assegurar através de uma compensação o risco que o credor irá correr ao fornecer algum tipo de crédito.
Aplicação do risco de crédito
Para a precisão do risco de crédito, é necessário uma série de estudos e avaliações. O risco de insolvência também deve ser avaliado pela companhia que empresta um tipo determinado de crédito, ou um pagamento diferido, a um cliente.
Para resolver a possível insolvência e aplicação do risco de crédito, a companhia credora pode optar por ceder seus próprios créditos, incluindo risco, a um terceiro, o qual fornecerá a contrapartida em liquidez. Este processo é previsto pela cessão do crédito e, então os créditos são transferidos para uma outra companhia que pode ser do setor financeiro ou uma instituição bancária que também tem a opção de análise contábil, caso o contrato precise ser ajustado.
O mercado comercial especializado em gerenciamento de riscos
Existem muitas empresas ao redor do mundo que são especializadas em prever riscos e desenvolver mecanismos eficazes para o gerenciamento dos riscos, que estão presentes em praticamente em todos os setores, seja ele mercado financeiro, indústria e etc…
Algumas companhias trabalham para bancos privados com a função de levantar o perfil d e outras empresas que desejam pegar empréstimos altos com essas instituições bancárias. O levantamento dos dados e do histórico de atividades e receita da empresa devedora em potência, é de suma importância para que os bancos possam ter em mãos informações o suficiente para poder realizar uma análise, se a tal empresa tem potencial para arcar com suas futuras dívidas ou não, e neste caso, estamos falando sobre potencial capital.
Relação do risco de crédito: Clientes versus empresas
Quando tratamos da relação entre uma empresa que empresta crédito a seus clientes, uma das maneiras eficientes de minimizar a incidência, pode ser através de um sistema de análise de concessão de crédito bem desenvolvido.
Sistemas anti-fraudes também são fortes aliados contra possíveis futuros clientes devedores. Mas certamente, uma das táticas mais utilizadas pelas instituições é a compensação pelo risco. Quando maior por o valor do crédito que uma empresa possui o interesse em solicitar, maior costuma ser o valor ou título que deve ser pago como uma forma de compensação pelo risco de crédito, em caso de inadimplência por parte do devedor.
