O efeito Fisher foi sem sombra de dúvida uma das descobertas mais relevantes da área da macroeconomia. Essa grande descoberta se deu graças a Irving Fisher. Irving Fisher foi um economista Norte-americano nascido em 27 de fevereiro de 1867 em Nova York. Até os dias de hoje ele é considerado um dos maiores economistas dos estados Unidos, além de ter uma visão analítica fora do comum. Uma das suas teorias mais populares foi a “teoria quantitativa da moeda”, até hoje muito estudada entre os economistas ao redor do mundo. Mas se você ainda não conhece o trabalho de Irving Fisher, não se preocupe.
Através deste artigo iremos explicar de uma forma muito simples e claro o que é efeito Fisher, seu significado e atribuições mais importantes dentro da economia.
O que é efeito Fisher
Dentro da macroeconomia o efeito Fisher é a via que aponta os valores dos juros nominais, realizando uma comparação se o mesmo é equivalente às taxas de juros real, somado do que é esperado em relação a taxa de inflação. Para muitos economistas e profissionais que atuam no setor financeiro essa pode ser uma afirmação considerada simples e fácil de ser entendida. Mas foi através de Fisher que o mercado financeiro passou a ter ciência desse conhecimento acerca das taxas de juros nominais.
Antes de Fisher, nenhum outro economista tinha conseguido realizar uma avaliação tão bem sucedida, chegando a conclusão desta relação, que hoje em dia parece ser muito óbvia. Graças a essa descoberta, este setor da economia obteve vários resultados positivos ao longo de seu desenvolvimento e história. Vale ressaltar que foi Fisher que chegou ao entendimento de que o valor dos juros de uma nação é fixo, porém somente a um prazo pequeno. Pois as taxas de juros possuem uma tendência muito maior de sofrer alterações a um longo prazo.
Em uma definição de efeito Fisher mais resumida, podemos dizer que: A equação de Fisher em matemática financeira ou no setor da economia avalia a ligação que os níveis das expectativas de inflação possuem com a taxa de juro real e as taxa nominal.
A criação do conceito do efeito de Fisher
O criador dessa teoria, Irving Fisher era um economista bastante renomado e foi responsável por estudar e analisar por muitas décadas como a taxa de juros e os números de índice de seu país funcionam. Outros estudiosos e economistas que viveram e trabalharam no mesmo período de Irving Fisher chegaram a realizar algumas tentativas de criar teorias que pudessem explicar esses pontos, porém somente Fisher conseguiu chegar a um denominador comum que a classe do setor avaliou como coerente. Fisher foi quem conseguiu chegar mais perto da explicação mais plausível sobre esses fatores.
A importância do efeito Fisher
Dentro da área da Macroeconomia as variações que as taxas de juros sofrem possuem muita relevância para realizar a conexão entre a economia atual e o que acontecerá mais para o futuro, por intermédio dos efeitos gerados nos diversos tipos de investimentos.
O efeito Fisher ajuda no entendimento acerca dessas mudanças que ocorrem na taxa de juros nominal. Por essa razão cada vez mais pessoas procuram por uma explicação do efeito Fisher, como uma maneira de estudar o que ocorre na taxa de juros nominal e real.
Equação do efeito Fisher
A fórmula do efeito Fisher sem dúvida foi revolucionária,quando os temas são taxa de juros nominal e taxa de juros real. Em uma única equação é possível descobrir diversas informações relevantes para o campo financeiro de estudo e atuação.
A equação do efeito Fisher costuma ser utilizada com mais frequência para calcular as rendas geradas pelos títulos ou o valor que retorna dos investimentos. Essa equação também tem a capacidade de prever o que ocorrerá com as taxas de juros reais e nominais.
Dentro da equação, é importante observar que:
“rr” representa a taxa de juros real, “rn” simboliza a taxa de juros nominal , e”π” como o nível de inflação que é esperado.
Vamos observar o seguinte exemplo:
Imaginemos que em um certo intervalo de tempo os rendimentos de uma pessoa apresentaram uma elevação de cerca de vinte por cento. E neste mesmo intervalo de tempo a inflação percentual ficou em torno de dez por cento. Então deveremos responder a seguinte pergunta: Será que é correto nós afirmamos que essa pessoa conseguiu ter um ganho de dez por cento? Vamos verificar se essa afirmação é verdadeira.
Para cada cem reais que essa pessoa ganhou, como foi apresentado um aumento de vinte por cento, os cem reais passaram a valer cento e vinte reais. Para cada cem reais de custo médio de gasto que esse indivíduo tinha nesse mesmo período, vamos considerar que ele tinha que gastar cerca de dez por cento a mais, ou seja fazendo com que os cento e vinte reais, passassem a valer cento e dez reais. Então houve um ganho de dez reais em cima de cento e dez. Quando é realizada a proporção de dez reais em cima de cento e dez reais, é possível encontrar o resultado de 9,09 por cento. Esse valor é o ganho real desse exemplo do efeito de Fisher.
Essa fórmula é chamada de índice de Fisher.
Definição do que é o teorema de Fisher
Nos estudos voltados para a área de estatística, o teorema de Fisher também pode ser mencionado com o teorema de Fisher-Tippett e teorema do valor extremo. Essa teoria costuma ser muito utilizada em relação a eventos raros, ou seja, que não costumam ocorre com frequência, ou de natureza extrema. Através deste teorema é possível realizar uma estimativa de clima, através da equação de seguros e acontecimentos que não costumam ocorrer dentro do mercado financeiro sempre.
Um exemplo bem real é sobre quando o mar da Holanda ultrapassou seu espaço normal, destruindo cidades e matando mais de mil holandeses. Logo após esse evento trágico e raro, o governo do país decidiu fundar uma espécie de comitê investigativo que tinha como objetivo fazer o uso do teorema de Fisher ou dos valores extremos para calcular qual deveria ser o tamanho mais adequado para as barragens em frente ao mar.
